Аннуитетный или дифференцированный платеж: какой график кредита выбрать

Коротко: главное о графиках платежей

• При аннуитетной схеме размер регулярного платежа остается примерно одинаковым на протяжении срока кредита.
• При дифференцированной схеме платежи постепенно уменьшаются.
• В обоих случаях заемщик возвращает основной долг и платит проценты за пользование кредитом.
• В начале кредита дифференцированный платеж обычно выше аннуитетного при одинаковых сумме, ставке и сроке.
• При аннуитетной схеме нагрузка распределяется более равномерно, что упрощает планирование бюджета.
• При дифференцированной схеме основная сумма долга уменьшается более равномерно, поэтому процентная часть последующих платежей снижается.
• При одинаковых исходных параметрах дифференцированная схема может дать меньшую общую сумму процентов.
• Но более низкая переплата не означает, что дифференцированный график подойдет каждому заемщику.
• Выбор зависит от дохода, размера финансового резерва, допустимого платежа и условий конкретного кредитора.
• Перед подписанием договора важно сравнивать не только ставку, но и график, общую сумму выплат и первоначальную нагрузку.

Что такое график погашения кредита

После оформления кредита заемщик получает график, в котором указаны даты и суммы предстоящих платежей либо порядок их определения.

Сам платеж состоит из двух основных частей: суммы, которая идет на погашение основного долга, и процентов за пользование заемными средствами.

При разных способах погашения соотношение этих частей меняется по-разному.

Именно поэтому два кредита с одинаковой суммой, ставкой и сроком могут создавать разную нагрузку в первые месяцы и иметь различную структуру выплат.

На практике наиболее известны две схемы — аннуитетная и дифференцированная. Оба варианта используются в кредитовании и официально выделяются в качестве разных способов погашения задолженности.

Как устроен аннуитетный график

При аннуитетной схеме заемщик каждый расчетный период перечисляет кредитору платеж примерно одного размера. Но состав этой суммы на протяжении срока меняется.

В первые месяцы большая часть платежа приходится на стоимость пользования заемными средствами. На уменьшение самой задолженности направляется меньшая доля.

Затем остаток долга постепенно сокращается. Вместе с ним уменьшается и сумма начисляемых процентов. Поэтому при сохранении общего размера платежа все большая его часть начинает уходить непосредственно на погашение основного долга.

Именно в этом заключается особенность аннуитетной схемы: сумма, которую заемщик перечисляет каждый месяц, остается стабильной, а внутреннее соотношение процентов и основного долга постепенно меняется.

Такой подход удобен для планирования бюджета, поскольку заемщик заранее понимает ориентировочный размер регулярного платежа на всем протяжении кредитования.

При этом одинаковая сумма ежемесячной выплаты не означает одинакового уменьшения задолженности. В начале срока основной долг сокращается медленнее, чем в последующие периоды.

Как работает дифференцированный платеж

При дифференцированном графике основной долг распределяется между платежами более равными частями.

Проценты при этом рассчитываются исходя из остатка задолженности.

Поскольку долг постепенно уменьшается, сокращается и процентная часть.

В результате размер платежа со временем снижается.

Главная особенность такой схемы становится заметна уже в первые месяцы: начальные платежи оказываются выше, чем последующие.

По мере погашения кредита ежемесячная сумма становится меньше.

КонсультантПлюс характеризует дифференцированный платеж как сочетание фиксированной части основного долга и процентов, начисленных на оставшуюся задолженность.

Почему первые платежи отличаются

Разница связана с тем, как распределяется погашение основного долга.

При дифференцированной схеме заемщик с самого начала возвращает примерно одинаковую часть самого кредита. Остаток уменьшается быстрее, поэтому процентная составляющая также начинает снижаться.

При аннуитетной схеме общая сумма платежа остается примерно постоянной, а соотношение между процентами и основным долгом постепенно меняется.

Банк России в своих материалах отмечал, что при аннуитетной схеме основной долг в первой части срока уменьшается медленнее, чем при дифференцированной. Одновременно равномерная нагрузка делает аннуитетный график более удобным для планирования бюджета.

Пример на условных цифрах

Предположим, заемщик получает 3 млн рублей на несколько лет при одинаковой процентной ставке.

Если используется аннуитетная схема, размер платежа будет примерно одинаковым на протяжении срока.

Например, условно:

первый месяц — 80 тыс. рублей;
середина срока — около 80 тыс. рублей;
последний месяц — около 80 тыс. рублей.

Конкретные цифры зависят от ставки, срока и даты платежей.

При дифференцированном варианте начало графика может выглядеть иначе:

первый месяц — 100 тыс. рублей;
через год — 90 тыс. рублей;
ближе к завершению — 65 тыс. рублей.

Это только иллюстрация принципа, а не расчет конкретного кредита.

Главная идея заключается в том, что при дифференцированной схеме нагрузка начинается с более высокого уровня и постепенно снижается.

Какой вариант дает меньшую переплату

Если сравнивать кредиты с одинаковыми суммой, ставкой и сроком, дифференцированный график обычно приводит к меньшей сумме процентов.

Причина заключается в более быстром уменьшении остатка основного долга.

Чем меньше задолженность, тем меньше процентная база для последующих расчетов.

При аннуитетной схеме основной долг в первой части срока уменьшается медленнее, поэтому при прочих равных условиях суммарные процентные расходы могут оказаться выше.

Но этот показатель нельзя рассматривать отдельно от платежеспособности.

Если заемщик не способен выдерживать повышенную нагрузку в первые месяцы, потенциальная экономия на процентах не компенсирует риск возникновения просрочки.

Аннуитетный платеж: преимущества и ограничения

Главное практическое преимущество аннуитетного графика — предсказуемость.

Заемщик заранее понимает, какую сумму ему необходимо выделять каждый месяц.

Это особенно удобно для человека с фиксированным доходом или компании с относительно стабильным денежным потоком.

Например, если платеж составляет 70 тыс. рублей, заемщик может заранее заложить эту сумму в ежемесячный бюджет.

Но у такой схемы есть и обратная сторона.

В первой части кредитования основная задолженность уменьшается медленнее, а общая сумма процентов при одинаковых параметрах кредита может быть выше, чем при дифференцированном графике.

Дифференцированный платеж: преимущества и ограничения

Главное достоинство дифференцированной схемы — постепенное снижение нагрузки.

После нескольких месяцев платеж становится меньше.

Кроме того, при одинаковых параметрах кредита общая сумма процентов обычно ниже.

Но первые выплаты могут оказаться значительно выше.

Это особенно важно для заемщика, у которого доход находится на пределе допустимой нагрузки.

Например, если человек получает 150 тыс. рублей в месяц, платеж 100 тыс. рублей в начале кредита может оказаться слишком высоким даже при том, что через несколько лет он снизится до значительно более комфортного уровня.

Поэтому оценивать такую схему нужно прежде всего по стартовой нагрузке.

Сравнение аннуитетного и дифференцированного графика

При этом итоговые условия зависят от конкретного кредитного продукта.

Что выбрать заемщику с фиксированным доходом

Если доход стабильный, но свободных денег немного, аннуитетный график может оказаться удобнее из-за более равномерной нагрузки.

Например, сотрудник получает одну и ту же зарплату каждый месяц.

Ему проще планировать бюджет, если кредитный платеж не меняется.

Если же доход значительно превышает обязательные расходы и заемщик способен выдержать повышенный платеж в начале, можно рассматривать дифференцированную схему.

В этом случае потенциально меньшая общая переплата может стать существенным преимуществом.

Что выбрать при нестабильном доходе

Здесь необходимо смотреть не на средний доход, а на слабые месяцы.

Предприниматель может зарабатывать 500 тыс. рублей в одном месяце и 200 тыс. в другом.

Если первоначальный платеж по дифференцированной схеме приходится на период минимальной выручки, возникнет дополнительное давление на оборотные средства.

Аннуитетный график в таком случае может быть проще для планирования.

Но это не означает, что он автоматически лучше.

Если даже фиксированный платеж слишком велик для бизнеса в низкий сезон, необходимо пересматривать саму сумму или срок кредита.

Что выбрать бизнесу

Для предпринимателя особенно важно учитывать денежный цикл.

Допустим, компания получает выручку примерно равными частями каждый месяц. Тогда стабильный аннуитетный платеж может хорошо вписываться в финансовый план.

Если поступления сильно меняются в течение года, необходимо смотреть на минимальный денежный поток.

Дифференцированный график может оказаться удобнее ближе к концу срока, когда платеж становится меньше, но компания должна быть готова к более высокой нагрузке на старте.

Поэтому бизнесу стоит сопоставлять график не только с годовой выручкой, но и с движением денег по месяцам.

Какой вариант лучше при кредите под залог недвижимости

При обеспеченном кредитовании размер займа может быть значительным, поэтому разница между схемами становится более заметной.

Например, если кредит составляет несколько миллионов рублей и оформляется на длительный срок, различие в первоначальном платеже и общей сумме процентов может быть существенным.

При этом наличие недвижимости в залоге не отменяет требований к обслуживанию кредита.

Если заемщик выбирает дифференцированный график, он должен выдерживать повышенную нагрузку в начале срока.

Если выбирается аннуитетный вариант, стоит учитывать более длительное сохранение задолженности при одинаковых прочих условиях.

Поэтому здесь особенно важно сравнивать конкретные графики, а не только название схемы.

Можно ли досрочно погашать оба вида кредита

Досрочное погашение может изменить экономику любого графика.

Если заемщик регулярно вносит дополнительные суммы в счет основного долга, остаток задолженности уменьшается быстрее.

Но конкретный порядок частичного досрочного погашения определяется условиями договора и применимыми правилами.

При выборе кредита поэтому полезно заранее узнать, как будет пересчитываться график после дополнительного платежа.

Например, важно понимать, можно ли после частичного погашения уменьшить срок, снизить платеж или использовать предусмотренный договором вариант перерасчета.

Подробный порядок досрочного возврата для потребительских кредитов установлен законодательством. Статья 11 Федерального закона №353-ФЗ

Как сравнить два кредита правильно

Предположим, один кредитор предлагает аннуитетный график, а другой — дифференцированный.

Нельзя сравнивать только первый платеж.

Нужно привести предложения к сопоставимым условиям:

одинаковая сумма → одинаковый срок → одинаковая или сопоставимая ставка → одинаковая цель → дополнительные расходы.

После этого сравниваются:

• первоначальный платеж;
• средняя нагрузка;
• последний платеж;
• общая сумма выплат;
• общая сумма процентов;
• требования к доходу;
• условия досрочного погашения.

Только такой расчет позволяет понять реальную разницу.

Почему нельзя выбирать график только по процентной ставке

Допустим, предложение А имеет ставку 20%, а предложение Б — 20,5%.

На первый взгляд первое кажется очевидно более выгодным.

Но если условия по сроку, комиссии, страхованию и графику платежей отличаются, одной ставки недостаточно для сравнения.

Для потребительского кредитования важным показателем является полная стоимость кредита, а также необходимо смотреть на график платежей и остальные расходы.

Кроме того, заемщику важно понимать собственную нагрузку.

Даже кредит с немного меньшей ставкой может оказаться неудобным, если его платеж не соответствует реальным денежным возможностям.

Что проверить в кредитном договоре

Перед подписанием стоит обратить внимание на сам график и его структуру.

Нужно проверить:

размер первого платежа;
размер последнего платежа;
дату списания;
сумму основного долга;
процентную ставку;
общую сумму выплат;
условия досрочного погашения.

Если платежи меняются, важно понимать причину такого изменения.

При дифференцированном графике снижение суммы связано с уменьшением процентной части по мере погашения долга.

Если же платеж изменяется по другим причинам, это должно быть отражено в условиях договора.

Банк России указывает, что при заключении кредитного договора заемщику предоставляется график платежей с суммами и датами платежей либо порядком их определения.

Кому больше подходит аннуитетный график

Аннуитетный вариант может быть удобнее, если:

• заемщику важна стабильная ежемесячная нагрузка;
• доход относительно предсказуем;
• нет большого запаса свободных средств в начале срока;
• необходимо проще планировать бюджет;
• более высокий стартовый платеж дифференцированной схемы является проблемой.

Это не означает, что аннуитетный кредит всегда выгоднее.

Его главное преимущество — не минимальная стоимость, а более равномерное распределение нагрузки.

Кому может подойти дифференцированный график

Дифференцированный вариант стоит рассматривать, если:

• заемщик способен выдерживать высокий платеж в первые месяцы;
• доход позволяет сохранять финансовый запас;
• важна потенциально меньшая переплата;
• платежи со временем должны снижаться;
• финансовый поток позволяет обслуживать кредит на старте.

Особенно важно заранее рассчитать первые несколько платежей.

Именно они создают максимальную нагрузку.

Кому не подходит аннуитетный график

Аннуитетная схема может быть не лучшим выбором, если:

1. Заемщик планирует максимально быстро уменьшить основной долг.
2. Для него критична минимизация общей переплаты.
3. Он располагает достаточным доходом для более высокой начальной нагрузки.
4. При одинаковых условиях дифференцированный вариант дает существенно меньшую стоимость кредита.
5. Долг планируется обслуживать относительно короткий период.

Но окончательное решение зависит от конкретных цифр.

Кому не подходит дифференцированный график

Дифференцированный вариант стоит осторожно рассматривать, если:

1. Доход заемщика невысокий относительно суммы кредита.
2. В начале срока нет финансового резерва.
3. Доход существенно меняется по месяцам.
4. Бизнес имеет выраженную сезонность.
5. Высокий первоначальный платеж может привести к кассовому разрыву.

В такой ситуации потенциальная экономия не должна становиться единственным критерием выбора.

Как проверить качество выбранного графика

Перед оформлением кредита стоит сделать собственный расчет.

Для начала необходимо определить сумму и срок.

Затем рассчитать оба варианта, если кредитор допускает выбор.

После этого сравнить не только общую переплату, но и нагрузку в первые месяцы.

Для бизнеса желательно построить график поступлений и сопоставить его с кредитными платежами.

Для физического лица стоит проверить, какая доля ежемесячного дохода будет уходить на обязательства.

Если первый платеж дифференцированного кредита можно выполнить только при отсутствии любых дополнительных расходов, такой вариант может оказаться слишком рискованным.

Что важно запомнить

Аннуитетный и дифференцированный платеж — это разные способы распределения погашения кредита.

Аннуитетный график дает более предсказуемую ежемесячную нагрузку.

Дифференцированный график начинается с более высокого платежа, который затем постепенно уменьшается.

При одинаковых сумме, ставке и сроке дифференцированный вариант обычно приводит к меньшей сумме процентов, поскольку основной долг уменьшается быстрее. Но заемщик должен быть способен выдержать повышенную нагрузку в начале кредитования.

Поэтому вопрос «какой платеж выгоднее» лучше заменить на другой: «какой график соответствует моему денежному потоку и допустимой нагрузке?»

Перед подписанием договора нужно сравнить первый и последний платежи, общую сумму выплат, ставку, дополнительные расходы и условия досрочного погашения.

Для бизнеса дополнительно необходимо сопоставить график с поступлением выручки.

Источники

1. Банк России — материалы об ипотечном кредитовании и способах погашения кредита. В материалах регулятора описаны различия между аннуитетной и дифференцированной схемами, включая особенности нагрузки и погашения основного долга. Банк России — ипотечное кредитование
2. КонсультантПлюс — как начисляются проценты по кредиту. Описание аннуитетного и дифференцированного способов погашения. КонсультантПлюс — начисление процентов по кредиту
3. КонсультантПлюс — кредитный калькулятор. Позволяет сравнить расчет аннуитетного и дифференцированного платежей. Кредитный калькулятор КонсультантПлюс
4. Федеральный закон №353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» — требования к потребительскому кредитованию и досрочному возврату. Федеральный закон №353-ФЗ