Коротко: где взять деньги на исполнение подписанного контракта
- Кредит на исполнение контракта используют, когда договор с заказчиком уже заключен, но собственных оборотных средств недостаточно для начала или продолжения работ.
- Деньги могут потребоваться на закупку товара и сырья, производство, зарплату, логистику, аренду техники или оплату подрядчиков.
- Сам подписанный договор не означает автоматического одобрения финансирования: банк оценивает заказчика, условия оплаты, экономику сделки и финансовое положение исполнителя.
- Получить финансирование можно через целевой кредит, кредитную линию, овердрафт или факторинг - подходящий вариант зависит от этапа исполнения договора.
- Если заказчик заплатит только после поставки или приемки работ, кредит помогает закрыть кассовый разрыв до поступления выручки.
- Кредит под контракт и независимая гарантия - разные инструменты: первый предоставляет бизнесу деньги, вторая обеспечивает обязательства перед заказчиком.
- Для государственного контракта дополнительно анализируются сведения о закупке, срок исполнения, размер обеспечения и порядок расчетов.
- Наличие аванса от заказчика уменьшает потребность во внешнем финансировании, но не всегда полностью ее устраняет.
- Перед привлечением денег необходимо рассчитать реальную себестоимость исполнения контракта и проверить, сохранится ли прибыль после процентов, комиссий и других расходов.
Что понимается под кредитом на исполнение контракта
На практике под таким финансированием понимают привлечение денежных средств под уже существующий договор с заказчиком.
Типичная ситуация выглядит следующим образом: компания выиграла закупку или заключила коммерческий договор на поставку продукции, выполнение работ либо оказание услуг. Заказ будет оплачен полностью или частично после исполнения, однако расходы возникают значительно раньше.
Например, поставщику необходимо сегодня приобрести товар на 7 млн рублей, доставить его заказчику через месяц и только после приемки получить оплату.
Разрыв между моментом возникновения затрат и поступлением денег приходится финансировать.
Именно для этого может использоваться кредит под контракт.
Такое финансирование подходит не только участникам государственных закупок. Оно применяется и при работе по обычным коммерческим договорам между компаниями.
На какие расходы могут понадобиться деньги
Финансирование обычно связано непосредственно с исполнением обязательств перед заказчиком.
Средства могут потребоваться на:
- приобретение товаров для последующей поставки;
- закупку сырья и комплектующих;
- запуск производственного цикла;
- выплату заработной платы;
- аренду оборудования и техники;
- оплату услуг субподрядчиков;
- транспортировку и хранение;
- выполнение монтажных или строительных работ;
- другие оборотные расходы.
Главная особенность заключается в том, что источник будущей выручки уже известен - существует подписанный договор.
Но это еще не означает, что будущего платежа заказчика достаточно для получения необходимой суммы.
Какие условия оценивает кредитор
При рассмотрении заявки анализируется одновременно сам контракт и бизнес, который должен его исполнить.
Условия договора
Кредитору важно понять:
- кто является заказчиком;
- какова цена контракта;
- когда должны быть выполнены обязательства;
- предусмотрен ли аванс;
- когда производится окончательный расчет;
- какие документы подтверждают исполнение;
- предусмотрены ли этапы;
- какие установлены штрафы и неустойки;
- возможно ли одностороннее расторжение;
- насколько реалистична экономика сделки.
Особенно важен порядок расчетов. Если исполнителю нужно сначала полностью профинансировать поставку, а заказчик перечисляет деньги только после приемки, потребность в оборотном капитале выше.
Финансовое состояние исполнителя
Дополнительно могут анализироваться:
- обороты компании;
- выручка и прибыль;
- существующие кредиты;
- налоговая нагрузка;
- задолженность;
- опыт выполнения аналогичных заказов;
- состояние расчетных счетов.
Таким образом, подписанный контракт подтверждает будущий источник выручки, но не заменяет полноценную оценку заемщика.
Какие варианты финансирования существуют
Выбор инструмента зависит от того, на каком этапе находится договор и когда ожидается оплата.
| Критерий | Кредит / кредитная линия | Овердрафт | Факторинг |
| Для чего подходит | Финансирование значительной части расходов по контракту | Короткий кассовый разрыв | Получение денег под денежное требование к заказчику |
| Срок использования | Может охватывать весь цикл исполнения | Обычно используется для краткосрочной потребности | Привязан к сроку оплаты требования |
| Нужен подписанный контракт | Обычно да | Не всегда | Необходим договор, из которого возникает денежное требование |
| Размер финансирования | Зависит от заемщика и сделки | Обычно связан с оборотами по счету | Связан с размером финансируемого требования |
| Удобство при нескольких расходах | Высокое | Подходит для текущих небольших разрывов | Зависит от структуры расчетов |
| Когда особенно актуален | Деньги требуются до начала исполнения | Не хватает средств на небольшой период | Работы или поставка выполнены, но заказчик платит позже |
Эти инструменты решают разные задачи, поэтому выбирать способ финансирования следует исходя из движения денег по конкретному контракту.
Кредит или кредитная линия
Если для исполнения заказа требуется крупная сумма до получения оплаты от заказчика, может использоваться обычный кредит либо кредитная линия.
Например, компании необходимо последовательно закупать сырье в течение четырех месяцев. В таком случае возможность использовать установленный лимит частями может оказаться удобнее единовременного получения всей суммы.
Кредитор при этом может рассматривать контракт как один из документов, подтверждающих назначение финансирования и будущий источник поступлений.
Но договор с заказчиком сам по себе не становится залогом автоматически. В зависимости от условий кредитования могут потребоваться поручительство, имущество, права требования или другое обеспечение.
Когда подходит овердрафт
Овердрафт может использоваться, если проблема заключается не в отсутствии капитала на весь проект, а в коротком разрыве между расходами и очередным поступлением.
Например, подрядчику через пять дней необходимо выплатить зарплату, а расчет за предыдущий этап ожидается через две недели.
Для длительного производственного цикла с крупными первоначальными расходами такой инструмент подходит хуже, поскольку размер доступных средств обычно ограничен и зависит в том числе от финансовой истории и оборотов компании.
Когда можно рассматривать факторинг
Факторинг решает несколько другую задачу.
Компания получает финансирование под денежное требование к заказчику. Это особенно актуально, когда товар уже поставлен или работы выполнены, но договор предусматривает отсрочку платежа.
Глава 43 ГК РФ регулирует финансирование под уступку денежного требования. В частности, статья 826 предусматривает возможность работы как с существующим, так и при определенных условиях с будущим денежным требованием. (КонсультантПлюс)
Например, поставщик выполнил обязательства на 5 млн рублей, но заказчик должен заплатить только через 60 дней. Вместо ожидания всей отсрочки компания может рассмотреть факторинговое финансирование.
При этом применимость факторинга необходимо проверять по конкретному договору и структуре обязательств.
Кредит на исполнение контракта и независимая гарантия - не одно и то же
Эти инструменты часто смешивают, особенно при государственных закупках.
Кредит на исполнение контракта дает исполнителю реальные денежные средства, которые можно направить на финансирование работ или закупок.
Независимая гарантия выполняет другую функцию: гарант принимает на себя предусмотренное гарантией обязательство перед заказчиком при наступлении установленных условий.
В закупках по 44-ФЗ исполнение контракта в предусмотренных законом случаях может обеспечиваться независимой гарантией либо внесением денежных средств на счет заказчика. Выбор предусмотренного законом способа осуществляет участник закупки, с которым заключается контракт. (КонсультантПлюс)
Поэтому ситуация может выглядеть так:
- компания получила контракт;
- оформила независимую гарантию для обеспечения исполнения;
- отдельно получила финансирование для закупки материалов.
Гарантия не заменяет оборотные средства.
Такое же разграничение проводит и представленный пользователем конкурент: тендерный кредит, гарантия и финансирование исполнения контракта рассматриваются как разные инструменты. (Центральная Тендерная Компания)
Можно ли получить кредит именно под подписанный контракт
Да, наличие заключенного договора может существенно влиять на рассмотрение заявки, поскольку кредитор видит источник будущей выручки и может оценить экономику конкретной сделки.
Однако выражение «кредит под контракт» не следует понимать как выдачу денег только на основании одной подписи заказчика.
Обычно анализируются как минимум три составляющие:
Контракт. Кто заказчик, сколько он должен заплатить и при каких условиях.
Исполнитель. Способна ли компания выполнить взятые обязательства.
Экономика. Достаточна ли ожидаемая маржа для покрытия расходов на выполнение заказа и обслуживание финансирования.
Если стоимость договора составляет 20 млн рублей, это не означает возможность автоматически получить кредит на 20 млн.
Фактическая потребность может быть значительно ниже, а доступная сумма определяется правилами конкретного кредитора.
Что влияет на вероятность получения финансирования
Более понятной для кредитора является ситуация, когда компания может документально показать весь цикл исполнения.
Например:
- имеется подписанный контракт;
- составлен календарный план;
- известна себестоимость;
- есть договоренности с поставщиками;
- понятен размер собственных средств;
- определена дата получения денег от заказчика;
- ранее выполнялись похожие договоры.
Напротив, если цена закупки материалов неизвестна, сроки поставки не подтверждены, а рассчитанная прибыль существует только приблизительно, оценить потребность в финансировании значительно сложнее.
Какие документы могут понадобиться
Требования различаются, но обычно можно заранее подготовить несколько групп документов.
По контракту
- подписанный договор;
- техническое задание или спецификацию;
- приложения;
- график выполнения;
- сведения о порядке расчетов;
- документы о закупке, если договор заключен по результатам торгов.
По компании
Могут потребоваться:
- регистрационные документы;
- бухгалтерская отчетность;
- налоговые сведения;
- выписки по расчетным счетам;
- информация о действующих обязательствах;
- документы руководителя и собственников.
По расходам
Полезны документы, подтверждающие, куда будут направлены деньги:
- договоры с поставщиками;
- счета;
- коммерческие предложения;
- сметы;
- производственные расчеты.
Чем точнее компания понимает требуемую сумму, тем проще объяснить финансовую модель сделки.
Как рассчитать потребность в деньгах
Ошибкой будет запрашивать сумму, равную всей стоимости контракта.
Сначала стоит построить простой денежный план.
Например:
Цена договора - 12 млн рублей.
Предполагаемые расходы:
- товар - 7 млн;
- логистика - 500 тыс.;
- зарплата и подрядчики - 800 тыс.;
- другие затраты - 300 тыс.
Общая себестоимость составляет 8,6 млн рублей.
Если заказчик перечисляет аванс 2 млн рублей, а компания готова вложить собственные 1,6 млн, фактическая потребность во внешнем финансировании составит около 5 млн рублей, без учета стоимости самого финансирования и резервов.
Именно такой расчет дает более реалистичное представление о необходимом лимите.
Что происходит после оплаты заказчиком
Схема зависит от вида финансирования.
При обычном кредите полученная выручка поступает компании, после чего заемщик погашает задолженность в соответствии с графиком.
Если используется финансирование под уступку денежного требования, расчеты могут быть организованы иначе. ГК РФ отдельно регулирует финансирование, связанное с уступкой требований к третьему лицу. (КонсультантПлюс)
Поэтому перед подписанием документов нужно понимать, куда будет поступать оплата заказчика и каким образом закрывается долг перед финансирующей организацией.
Кому не подходит / ограничения
Кредит на исполнение контракта может быть неподходящим или труднодоступным вариантом, если:
- Контракт убыточен уже без учета стоимости финансирования.
- Исполнитель не может подтвердить, на что именно требуются деньги.
- Сроки исполнения практически невозможно совместить со сроками поставки материалов или производства.
- Компания имеет значительную текущую долговую нагрузку.
- В договоре присутствуют условия, делающие будущую оплату крайне неопределенной.
- Заемщик рассчитывает получить всю стоимость контракта без анализа реальных расходов.
- Маржа слишком мала, и проценты или комиссии способны сделать исполнение договора экономически нецелесообразным.
Получать дополнительные деньги ради исполнения заведомо нерентабельного заказа обычно не решает проблему, а увеличивает финансовую нагрузку.
Как проверить качество финансирования контракта
Перед подписанием кредитных документов стоит проверить не только процентную ставку.
Посчитайте экономику после финансирования
Из ожидаемой выручки нужно вычесть:
- себестоимость;
- проценты;
- комиссии;
- стоимость гарантий;
- страхование, если оно требуется;
- дополнительные банковские расходы;
- налоги и другие обязательные платежи.
После этого должна сохраняться приемлемая экономика заказа.
Сопоставьте даты
Нужно составить календарь:
получение денег → закупка → производство → поставка → приемка → оплата заказчиком → погашение финансирования.
Если кредит придется погашать раньше, чем ожидается основной платеж по контракту, возникает новый кассовый разрыв.
Проверьте запас по срокам и расходам
Фактическое исполнение может задержаться, а себестоимость - увеличиться.
Поэтому расчет только по идеальному сценарию создает дополнительный риск.
Изучите полную стоимость
Сравнивать предложения корректнее не только по номинальной процентной ставке, но и по совокупным расходам и условиям использования средств.
Проверьте условия досрочного погашения
Если заказчик перечислит оплату раньше срока, компании может быть выгодно быстрее закрыть долг. Нужно заранее понимать, позволяет ли это договор и возникают ли дополнительные расходы.
Что важно запомнить
Кредит под контракт позволяет закрыть финансовый разрыв между подписанием договора и получением оплаты от заказчика.
Он может использоваться для закупки товара, материалов, производства, оплаты подрядчиков и других расходов, необходимых для выполнения обязательств.
Однако сам контракт не заменяет проверку бизнеса. Кредитор анализирует заказчика, порядок оплаты, финансовое состояние исполнителя и экономическую целесообразность сделки.
Если деньги нужны до начала работ, чаще рассматриваются кредит или кредитная линия. Для небольшого временного разрыва возможен овердрафт, а при наличии денежного требования к заказчику одним из вариантов становится факторинг.
Специалисты «МосИнвестФинанс» могут проанализировать параметры подписанного договора и подобрать варианты финансирования с учетом требуемой суммы, сроков исполнения и ожидаемых расчетов с заказчиком.
Ссылки по теме
Статья 96 Федерального закона № 44-ФЗ - регулирует обеспечение исполнения контракта и позволяет разграничить обеспечение обязательств и непосредственно финансирование работ. (КонсультантПлюс) Статья 96 закона № 44-ФЗ - КонсультантПлюс
Глава 43 ГК РФ - регулирует финансирование под уступку денежного требования. (КонсультантПлюс) Глава 43 ГК РФ - КонсультантПлюс
Статья 824 ГК РФ - определяет договор факторинга и возможные действия финансового агента, включая предоставление денежных средств в счет требований клиента. (КонсультантПлюс) Статья 824 ГК РФ - КонсультантПлюс
Статья 826 ГК РФ - устанавливает, какие существующие и будущие денежные требования могут быть предметом уступки при факторинге. (КонсультантПлюс) Статья 826 ГК РФ - КонсультантПлюс
