Во втором квартале 2026 года российские банки стали активнее кредитовать как компании, так и физических лиц. Ускорение произошло сразу по нескольким направлениям: корпоративным займам, ипотеке и потребительскому кредитованию.
Наиболее заметное изменение зафиксировано в работе банков с бизнесом. Требования банков к компаниям с учетом вложений в их облигации за квартал увеличились на 3,7%. Для сравнения, в первые три месяца года прирост составлял лишь 0,7%. Основную роль сыграли рублевые корпоративные кредиты.
Активнее стали занимать и граждане. Ипотечная задолженность увеличилась на 1,7%, а портфель потребительских кредитов — сразу на 2,8%. Таким образом, второй квартал заметно отличался от начала года, когда кредитная активность населения оставалась значительно более сдержанной.
Бизнес вернулся к более активному привлечению кредитов
После слабого первого квартала корпоративное кредитование заметно оживилось.
За апрель–июнь объем требований банков к компаниям, включая приобретенные банками корпоративные облигации, прибавил 3,7%. В январе–марте рост составлял только 0,7%.
При этом основной прирост обеспечили именно кредиты в рублях.
Значительную часть новых средств получили предприятия промышленности и строительной отрасли. Для таких компаний банковское финансирование может использоваться не только для реализации крупных инвестиционных проектов, но и для пополнения оборотного капитала, закупки оборудования, материалов и финансирования текущих контрактов.
Ускорение корпоративного кредитования показывает, что компании стали активнее возвращаться к заемному финансированию после периода более осторожного поведения.
Банк России при этом сохранил прогноз по росту корпоративного кредитного портфеля на весь 2026 год в диапазоне 7–11%.
Почему рост кредитования бизнеса важен для экономики
Корпоративные кредиты отличаются от розничных тем, что привлеченные средства часто используются непосредственно в хозяйственной деятельности.
Компания может финансировать за счет займа закупку сырья, строительство нового объекта, приобретение техники, выполнение крупного заказа или покрытие временного кассового разрыва.
Поэтому ускорение банковского кредитования бизнеса может свидетельствовать об увеличении инвестиционной и операционной активности предприятий.
Однако рост самого кредитного портфеля еще не говорит о том, что заемные средства стали одинаково доступными для всех компаний. Стоимость финансирования по-прежнему зависит от финансового состояния заемщика, обеспечения, срока кредита, отрасли и оценки рисков банком.
Ипотечный портфель продолжил увеличиваться
В жилищном кредитовании динамика была спокойнее, но также оказалась положительной.
За второй квартал задолженность населения по ипотеке увеличилась на 1,7%. В предыдущие три месяца прирост составлял 1,4%.
Таким образом, ипотечный рынок продолжил расширяться, причем темпы роста немного ускорились.
Особенность второго квартала заключается в том, что увеличение выдач в большей степени обеспечивалось уже не только государственными программами, но и обычной рыночной ипотекой.
Это важное изменение для структуры рынка.
В периоды высоких ставок льготные программы занимали особенно большую долю новых жилищных кредитов. Теперь этот показатель постепенно сокращается.
Доля льготной ипотеки снизилась до 60%
В первом квартале около 68% ипотечных выдач приходилось на программы государственной поддержки.
Во втором квартале их доля уменьшилась примерно до 60%.
Это не означает, что льготная ипотека перестала играть значимую роль. На нее по-прежнему приходится больше половины рынка.
Однако постепенно увеличивается вклад стандартных банковских программ, по которым ставка определяется без прямого государственного субсидирования.
Подобная перестройка может быть связана в том числе с постепенным снижением ставок в экономике и возвращением части покупателей, которые ранее откладывали приобретение жилья из-за высокой стоимости кредита.
По итогам всего 2026 года Банк России ожидает увеличение ипотечного портфеля на 6–10%. Этот прогноз регулятор пока не изменил.
Потребительские кредиты показали более резкое ускорение
Еще заметнее ситуация изменилась в сегменте потребительского кредитования.
В первые три месяца года портфель вырос всего на 0,3%. Во втором квартале прирост ускорился до 2,8%.
Одним из источников роста стали кредиты наличными.
Банк России допускает, что дополнительный спрос мог быть связан с сезонными расходами граждан, в том числе с поездками и отпусками.
В отдельном решении по макропруденциальной политике ЦБ также отмечал реализацию ранее отложенного спроса на кредиты на фоне снижения ставок в экономике. При этом регулятор продолжает ограничивать чрезмерно рискованные выдачи с высокой долговой нагрузкой заемщиков.
Рост потребкредитования не означает возврата к прежним темпам
Показатель в 2,8% выглядит высоким на фоне первого квартала, однако ситуацию важно оценивать в более широком контексте.
Банк России продолжает контролировать качество новых выдач и ограничивать кредитование наиболее закредитованных клиентов.
Особое внимание уделяется займам, при которых значительная часть ежемесячного дохода заемщика уже направляется на обслуживание существующих долгов.
Поэтому нынешнее оживление рынка происходит при сохранении регуляторных ограничений.
Прогноз ЦБ на весь 2026 год пока остается прежним: портфель потребительских кредитов может увеличиться на 4–8%.
То есть регулятор не ожидает возвращения к периоду чрезмерно быстрого роста необеспеченного кредитования.
Банки получили больше средств от клиентов
Одновременно с активизацией кредитования продолжала расти ресурсная база банков.
За второй квартал объем средств клиентов увеличился на 2,1%.
Речь идет о деньгах компаний и населения, размещенных на счетах и депозитах.
Банк России пересмотрел ожидания по этому показателю на весь год. Если ранее предполагался рост на 5–10%, то теперь прогноз увеличен до 7–12%.
Регулятор ожидает особенно заметного притока средств во второй половине года.
Для бизнеса одним из факторов должны стать традиционно высокие выплаты по государственным контрактам в конце года. Счета физических лиц в декабре могут пополниться за счет премий и авансирования части январских выплат.
Банковская прибыль немного снизилась относительно начала года
Несмотря на ускорение кредитования, чистая прибыль банков во втором квартале оказалась немного ниже результата первых трех месяцев.
За апрель–июнь сектор заработал около 1,1 трлн рублей против 1,2 трлн рублей кварталом ранее.
Тем не менее результат оказался лучше первоначальных ожиданий Банка России.
Ранее регулятор ориентировался примерно на 0,9 трлн рублей прибыли за квартал. Более сильные фактические показатели позволили повысить прогноз на весь 2026 год.
Теперь Банк России ожидает, что совокупная прибыль банковского сектора составит 3,9–4,4 трлн рублей. Предыдущий диапазон находился на уровне 3,4–3,9 трлн рублей.
Прибыль имеет значение не только для акционеров банков. Она является одним из источников увеличения капитала, который необходим кредитным организациям для дальнейшего наращивания кредитования и соблюдения требований к финансовой устойчивости.
Что изменилось по сравнению с началом года
Если сравнить два первых квартала 2026 года, ускорение заметно практически по всем основным направлениям.
Корпоративный сегмент прибавил 3,7% после всего 0,7% в начале года.
Потребительское кредитование ускорилось с 0,3% до 2,8%.
Ипотека двигалась более плавно: темпы роста задолженности увеличились с 1,4% до 1,7%.
При этом меняется и структура жилищного кредитования — доля программ с господдержкой снизилась с 68% примерно до 60%.
Таким образом, кредитный рынок во втором квартале стал активнее сразу в нескольких сегментах, но причины роста различаются.
Для компаний это прежде всего увеличение рублевого финансирования промышленности и строительства. В потребительском сегменте часть прироста могла быть связана с сезонными расходами и реализацией отложенного спроса. В ипотеке же постепенно увеличивается роль обычных рыночных программ.
Что можно ожидать до конца 2026 года
Банк России пока не видит оснований существенно пересматривать прогнозы по основным видам кредитования.
Корпоративный портфель по итогам года может увеличиться на 7–11%, ипотечный — на 6–10%, потребительский — на 4–8%.
При этом дальнейшая динамика будет зависеть от стоимости заемных денег, спроса со стороны бизнеса и населения, ситуации с инфляцией и решений по денежно-кредитной политике.
Для заемщиков ускорение рынка само по себе не означает автоматического смягчения требований банков. При рассмотрении заявки финансовые организации по-прежнему оценивают доходы, существующую долговую нагрузку, кредитную историю, обеспечение и способность клиента выполнять обязательства в течение всего срока договора.
Второй квартал скорее показывает другое: после достаточно сдержанного начала 2026 года спрос на банковское финансирование постепенно восстанавливается одновременно у бизнеса и населения.
По данным Банка России за II квартал 2026 года.
